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| 140號文，引發的PPP災難:以資管產品管理人為增值稅納稅人 |
| 發布時間：2017/1/5 來源： 閱讀次數：1785 |
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| 財稅[2016]140號文公告，把很多之前沒有明確的事情進行了明確，昨天我貼出來之后，沒想到大家是奔走相告，都說非保本理財產品收益不要交稅了，國稅總局做了件大好事，把營業稅下沒有界定清楚的都給解決了。但是實際情況是這樣嗎？國稅總局真的是把這塊肥肉讓利給了納稅人？我覺得結果是否定的。我覺得國稅總局給了大家一個棗，大伙都在啃棗子的時候，不知不覺中被剁了個大腿。我們傻傻的做了個吃瓜群眾。
首先我們看一下國稅總局給的棗子是什么？
一、《銷售服務、無形資產、不動產注釋》（財稅〔2016〕36號）第一條第（五）項第1點所稱“保本收益、報酬、資金占用費、補償金”，是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益,不屬于利息或利息性質的收入，不征收增值稅。
二、納稅人購入基金、信托、理財產品等各類資產管理產品持有至到期，不屬于《銷售服務、無形資產、不動產注釋》（財稅〔2016〕36號）第一條第（五）項第4點所稱的金融商品轉讓。
這個棗子味道應該還不錯。首先界定了非保本金融商品持有期間取得的非保本收益（保本收益、報酬、資金占用費、補償金）不征收增值稅。保本的界定是明確了合同中明確約定本金可以全部收回。就是說只要合同沒有明確約定保本的金融商品不要納稅，意味著買的非保本理財的收益不用交增值稅了，同樣意味著股票持有期間的股利也是不用交增值稅的。這是一個重大利好，對于股票，大家多了一個操作的空間，在上市公司分紅前購入股票，取得股票分紅，該部分收益不交稅，分紅后將該部分股票拋售，正常邏輯下拋售會產生虧損，這個虧損后續還可以抵其他買賣的盈利。
資產管理產品持有至到期不屬于金融商品轉讓。這句話怎么理解？持有至到期不算金融商品轉讓，算什么呢？我認為是準貸款，然后再結合上一條確定是否納稅。為什么這一條要特別強調呢？因為金融商品買賣這個稅目有其特殊性，一方面它的虧損可以其他的盈利，同樣它的盈利也可以用別的虧損來抵。這么一規定，資產管理產品一旦保本，那么持有至到期就一定要納稅了。
最后，這兩條結合在一起，就變成了資產管理產品只要不是持有至到期，只要不是持有期間的收益，就必須納稅，什么稅目呢？金融商品轉讓，6%納稅！
到此為止，國稅總局都給的是個棗，我們再看看我們的大腿怎么被割掉了。
四、資管產品運營過程中發生的增值稅應稅行為，以資管產品管理人為增值稅納稅人。
大家好好閱讀一下這35個字，可以說是字字在滴血。
首先，這個文件之前，資管產品通常沒有稅務登記，屬于征管真空，市場上的資管產品取得的收益基本都沒有收過流轉稅。從2016年5月1日開始，資管產品的增值稅應稅行為全部要征稅。那就意味著本來就不高的收益又要被政府扒層皮。但是想想是扒一層皮嗎？仔細一想，好像不是，是N層皮，因為在金融行業，通道業務太正常了，資管套資管，資管套信托，信托套資管，信托套信托，信托套理財，理財套信托，子子孫孫無窮套也。那對于稅局，那就是子子孫孫無數錢也。
第二、我們要看一下后半句，也是字字落淚。資管產品管理人為增值稅納稅人。
納稅人亦稱納稅義務人、“課稅主體”，是稅法上規定的直接負有納稅義務的單位和個人。
這就意味著，理財收益流轉稅的納稅主體是資管產品管理人，也就是資管公司。記住，這里說的是納稅人，納稅人，納稅人，不是扣繳義務人。不是像個稅可以代扣代繳。不是說資管產品納稅，只是資管公司代扣代繳，而是你資管公司自己繳納?？墒俏屹Y管公司才收了那么一點點的管理費，這管理費首先需要交移到增值稅，然后還要把這個增值稅貢獻出來繳納增值稅，夠不夠付增值稅也是個問題。比如：資管規模100億，固定收益5%，管理費費率0.1%，那就意味著資管收益5億，管理費0.1億，資管收益增值稅0.28億，你的管理費完全不夠付啊。如果這樣，資管產品統統終止，資管公司統統關門算了。資管公司要生存，怎么辦，把增值稅轉嫁，這個也得找個名頭，如果以管理費收，那這個金額就面臨兩道稅。所以怎么把這個款項轉給資產管理公司也是個技術活，需要大家在合同中做好約定。
所以在這里，做好國稅總局和財政部好好把措辭明確一下，給大家留個活口。
第三、我們需要看看這個資管產品的范圍，或許有人在竊喜，這玩意是不是只是資管公司中彈了，信托，理財還有機會。答案也是否定的，我們看看第二條：納“稅人購入基金、信托、理財產品等各類資產管理產品”。原來資管產品包含了基金、信托、理財，全部包括了?。。。?！關鍵還有個等?。。。。。∷?，統統一網打盡，一個都不能少。
所以，希望總局在砍大腿的時候，能不能把褲子留給我。 |
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