編者按：重組這種外延式擴張的方式正成為上市公司擴大資產(chǎn)規(guī)模、增強競爭力的常用手段之一。通過重組，企業(yè)實現(xiàn)了擴張，或上下游整合、多元化的發(fā)展，或進軍新的業(yè)務領(lǐng)域，形成并購效應和業(yè)務協(xié)同，實現(xiàn)財務價值和業(yè)務價值的進一步發(fā)掘。但遺憾的是，絕大多數(shù)重組無法做到正常運作。有數(shù)據(jù)顯示，對于合并、兼并或者兩者兼而有之的項目來說，最終失敗的概率大概在40%-80%之間。這就意味著，相比最初制定的戰(zhàn)略目標，絕大多數(shù)并購都將會屬于失敗的項目。除評估價格、盈利前景、政策變化等因素外，企業(yè)涉稅問題是阻礙重組進行的重要原因之一。
2014年以來，“新常態(tài)”下，為了優(yōu)化國內(nèi)外資源配置，鼓勵并購重組，國務院及財稅主管部門頻繁出臺了一系列針對并購重組的稅收法律文件。企業(yè)所得稅方面，包括：《財政部國家稅務總局關(guān)于促進企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》（財稅[2014]109號）、《關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財稅[2014]116號）、《關(guān)于資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問題的公告》（國家稅務總局公告2015年第40號）、《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅征收管理若干問題的公告》（國家稅務總局公告2015年第48號）、《財政部、國家稅務總局關(guān)于企業(yè)改制上市資產(chǎn)評估增值企業(yè)所得稅處理政策的通知》（財稅[2015]65號）；個人所得稅方面，出臺了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務總局公告2014年第67號）、《關(guān)于個人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個人所得稅政策的通知》（財稅[2015]41號）、《關(guān)于個人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個人所得稅征管問題的公告》（國家稅務總局公告2015年第20號）等文件，其他方面，出臺了《財政部國家稅務總局關(guān)于企業(yè)改制重組有關(guān)土地增值稅政策的通知》（財稅[2015]5號）、《關(guān)于進一步支持企業(yè)事業(yè)單位改制重組有關(guān)契稅政策的通知》（財稅[2015]37號）等文件。
可以說，缺少了稅務方面的考慮，并購重組將無法進行，實務中，很多重組也正是因為稅務問題而擱淺或失敗，華稅總結(jié)了5大主要問題。
一、歷史遺留稅務問題
據(jù)中海油服公告稱，2012年底，CDE收到挪威稅務主管機關(guān)的文件，涉及CDE某些子公司的補交稅額及罰金，累計可能達7.88億挪威克朗（約合8.72億元）。最終在2013年11月8日，挪威稅務機關(guān)下達了最終征稅裁定通知，共需補繳所得稅約1.75億挪威克朗（約1.79億元）。中海油服在此次海外資產(chǎn)收購項目中損失巨大。對于擬推行重組的企業(yè)而言，可以聘請專業(yè)機構(gòu)進行稅務調(diào)查規(guī)避歷史遺留稅務問題的潛在風險，其積極作用表現(xiàn)在：有利于收購方全面了解被收購方的真實運營情況；有利于企業(yè)發(fā)現(xiàn)稅務優(yōu)化點，爭取稅收優(yōu)惠待遇；對發(fā)現(xiàn)的涉稅問題進行評估判斷，優(yōu)化重組安排；就相關(guān)涉稅問題訂立擔保條款，減少收購方的風險。
二、并購重組交易方式缺少稅務規(guī)劃引起的風險
股權(quán)收購和資產(chǎn)交易是并購重組的主要交易模式，但這兩種交易架構(gòu)涉及的稅務處理有所不同，企業(yè)在選擇使用何種交易模式時，應對涉及的不同稅收優(yōu)惠政策、潛在的稅務風險、處理方式等進行比較，從而設(shè)計最優(yōu)的重組方案。
利 弊
股權(quán)收購
1、目標公司稅收優(yōu)惠政策延續(xù)；
2、享受流轉(zhuǎn)稅的優(yōu)惠政策；
3、享受目標公司歷史虧損帶來的所得稅減免；
4、程序較為簡單。
潛在的稅務風險會被收購方承繼
資產(chǎn)交易
稅務風險一般不被收購方承繼
1、資產(chǎn)交易可能會產(chǎn)生非常高的交易稅費；
2、收購方不能享受目標公司歷史虧損帶來的所得稅減免；
3、目標公司的稅收優(yōu)惠無法延續(xù)；
4、程序較為復雜。
三、特殊性稅務處理不合規(guī)引起的風險
特殊性稅務處理不會減少企業(yè)的應納稅額，但是相對于一般的稅務處理而言，優(yōu)勢是非常明顯的，如果按照國家規(guī)定去做申報，可以規(guī)避很多后續(xù)的風險。特殊性稅務處理的基本條件主要包括五個方面：（1）具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；（2）被收購資產(chǎn)或股權(quán)符合規(guī)定比例；（3）企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動；（4）股權(quán)支付金額符合規(guī)定比例；（5）企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。特殊性稅務處理不合規(guī)主要體現(xiàn)在兩個方面：一是企業(yè)符合上述基本條件，但是沒有備案，后續(xù)也未進行申報，這種情況極易被認定為偷稅；二是企業(yè)認為其符合特殊性稅務處理的條件并進行了備案，稅務機關(guān)在后續(xù)審查中發(fā)現(xiàn)備案材料和實際交易不太相符的，企業(yè)也將承擔偷稅的責任。
四、間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓被納稅調(diào)整的風險
利用間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓模式進行稅務籌劃的方案，近年來風險逐漸增加。稅務機關(guān)會重點審查諸如在香港等地設(shè)置的中間控股公司的是否具有合理商業(yè)目的，如果被認定為空殼公司，轉(zhuǎn)讓方將面臨被納稅調(diào)整的風險。
直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓
含義指非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)的股權(quán)（不包括在公開的證券市場上買入并賣出中國居民企業(yè)的股票）計算：（1）應納稅所得額計算：股權(quán)轉(zhuǎn)讓價—股權(quán)成本價；（2）稅率：一般為10%境外投資方轉(zhuǎn)讓非居民中間控股公司股權(quán)，間接導致中國居民企業(yè)股權(quán)被轉(zhuǎn)讓
納稅義務扣繳義務人未依法扣繳或者無法履行扣繳義務的，非居民企業(yè)應自合同、協(xié)議約定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓之日(如果轉(zhuǎn)讓方提前取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的，應自實際取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入之日)起7日內(nèi)，到被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國居民企業(yè)所在地主管稅務機關(guān)（負責該居民企業(yè)所得稅征管的稅務機關(guān)）申報繳納企業(yè)所得稅。非居民企業(yè)未按期如實申報的，依照稅收征管法有關(guān)規(guī)定處理。一般而言，依據(jù)稅法規(guī)定，因非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓所得非來自中國境內(nèi)，在中國不產(chǎn)生納稅義務
五、并購重組未按規(guī)定申報納稅引起的風險
近幾年，資本交易一直是稅務稽查的重點，主要涉及收入項目和扣除項目的檢查。與此同時，針對間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)起的反避稅調(diào)查也越來越頻繁，涉案金額巨大、案件頻出。企業(yè)重組未按規(guī)定申報納稅，被稅務機關(guān)稽查帶來的風險需要企業(yè)予以重視。
總結(jié)：
控制并購重組的稅務風險可以通過以下三個途徑解決，第一，在重組前積極進行稅務盡職調(diào)查，及時識別目標公司隱藏的致命稅務缺陷，以便及時作出判斷：交易是否要繼續(xù)進行，是否需要重新評估交易價格。同時，通過稅務盡職調(diào)查，也有利于收購方全面了解被收購方的真實營運情況，發(fā)現(xiàn)未來稅務優(yōu)化的機遇等。第二，規(guī)劃重組稅務架構(gòu)與交易方式。企業(yè)重組中應結(jié)合公司戰(zhàn)略、經(jīng)營情況，選擇最優(yōu)重組稅務架構(gòu)及交易方式，如通過事前規(guī)劃爭取進行特殊性稅務處理，可以節(jié)約一筆巨額現(xiàn)金流，保證重組的順利進行。第三，提高重組稅務風險管理水平。資本交易項目是目前稅務稽查的重點，按照相關(guān)文件要求，及時申報納稅，也是企業(yè)需要切實做好的一項基本稅務管理工作。
